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En ocasiones las trayectorias de cotización de activos financieros abiertamente comercializados en el mercado de capitales quedan insuficientemente explicados exclusivamente bajo la dinámica del movimiento browniano geométrico, asumido en el modelo de valuación de opciones de Black-Scholes (BS). Las acciones de las compañías a menudo exhiben saltos inesperados, donde no es volatilidad lo que se observa, sino que discontinuidades en su trayectoria. El objetivo de este artículo es introducir los fundamentos para valuar opciones europeas sobre esta clase de activos, en el caso de que los saltos provengan de un proceso de Poisson compuesto: analíticamente, obteniendo una ecuación integro-diferencial en derivadas parciales que caracteriza el fenómeno; y mediante simulación. Finalmente se presenta un análisis de sensibilidad del valor de la opción variando los parámetros del salto. Comparando con BS, queda en evidencia el aumento del valor debido al riesgo adicional del salto.